تحلیل تکنیکال چیست؟

به گزارش بولتن نیوز، سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند با دو روش مستقیم و غیر مستقیم انجام شود. در روش مستقیم فرد به یادگیری مهارت‌های معامله‌گری و روش‌های تحلیل بازار مثل تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌پردازد و اقدام به خرید و فروش سهام می‌کند اما در روش غیر مستقیم مدیریت سبد سهام به افراد و شرکت‌های حرفه‌ای واگذار می‌شود. در این مطلب به معرفی بیشتر دو روش سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم، تکنیک‌های تحلیل بازار  می‌پردازیم و مشخص می‌کنیم که تحلیل تکنیکال چیست و چرا باید این روش را یاد گرفت.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس یکی از سودده‌ترین فعالیت‌های مالی به حساب می‌آید که در سال‌های اخیر بیش از پیش مورد توجه قرار گرفته است. همانطور که افراد با میزان درآمد و سرمایه مختلف، میزان ریسک‌پذیری و دانش مالی متفاوت و... متمایل ورود به این بازار هستند، در بازار هم شرایط متنوعی برای پشتیبانی از این سلایق وجود دارد که در دو قالب سرمایه‌گذاری مستقیم و غیر مستقیم شناسایی می‌شوند. برای استفاده از هر یک از این روش‌ها، اطلاعات و تحقیقات خاصی لازم است.

سرمایه‌گذاری مستقیم به این معنی است که فرد پس از دریافت کد بورسی و کد معاملاتی، وارد سامانه آنلاین کارگزاری می‌شود و معاملات سهام را آغاز می‌کند. بدیهی است که این کار نیاز به دانش مالی و شناخت بازار دارد. پس برای پاسخ به این نیاز، دوره‌های آموزش بورس از طریق مراجع مختلف مثل کارگزاری، آموزشگاه و... برگزاری می‌شوند. این دوره‌ها معمولا دارای بخش‌بندی ساده و پیشرفه هستند و مواردی چون: مبانی بازار بورس، تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، کندل شناسی را در بر می‌گیرند.

در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه فرد به یک باره وارد بازار نمی‌شود، بلکه سرمایه‌گذاری قدم‌به‌قدم همراه با آموزش‌های بورسی و البته بسته به میزان ریسک‌پذیری فرد انجام خواهد شد. این روش مناسب اشخاصی است که از زمان، حوصله و تمرکز کافی برای یادگیری بورس برخوردارند و تصمیم دارند سرمایه‌گذاری خود را با رقم کمتری آغاز کنند.

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم برعکس روش قبلی است و در آن فرد دارایی مالی خود را به شرکت سبدگردان واگذار می‌کند. کارشناسان شرکت پس از برگزاری جلسه و سنجش میزان ریسک‌پذیری و توقع سرمایه‌گذار، بهترین گزینه را برای وی انتخاب می‌کنند. این روش مناسب افرادی با سرمایه زیاد و زمان ناکافی  است و شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی می‌شود. برای استفاده از این روش نیز لازم است سرمایه‌گذار توانایی شناخت بهترین شرکت‌ها و صندوق‌ها را داشته باشد و مراجع اطلاع‌رسانی معتبر را بشناسد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

فردی که قصد سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار را داشته باشد، لازم است حداقل یک روش تحلیل را بشناسد. کارشناسان در مرحله اول، یادگیری تحلیل تکنیکال را توصیه می‌کنند زیرا نیازی به دانستن علم اقتصاد ندارد و با تمرین و تداوم چند ماهه، می‌توان به اصول آن مسلط شد. تحلیل تکنیکال یکی از کاربردی‌ترین روش‌های تحلیل بازار است. این روش هم در استراتژی بلندمدت، هم کوتاه‌مدت و حتی برای نوسان‌گیری هم می‌تواند مفید واقع شود و حتی بسیاری از سرمایه‌گذاران که دوره‌های آموزش بورس را به ترتیب پشت سر نمی‌گذارند، پس از یادگیری خواندن تابلو بورس به سراغ تحلیل تکنیکال می‌روند. این روش معمولا طی دو دوره مقدماتی و پیشرفته آموزش داده می‌شود و نیازمند ابزارهایی است که در پلتفرم‌های مختلف (مثلا سامانه آنلاین کارگزاری‌ها) ارائه می‌شود.

اما تحلیل تکنیکال چیست؟ تحلیل تکنیکال یک استراتژی معاملاتی به حساب می‌آید که در آن تحلیل‌گر با بررسی روند قیمت سهم و الگوهایی که روی نمودار ظاهر می‌شود، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی می‌کند. در حقیقت از نظر یک تحلیل‌گر تکنیکال، تغییرات قیمت سهم در گذشته نشان‌دهنده روند آینده آن خواهد بود و از روی الگوی تشکیل شده می‌توان زمان ورود به سهم و خروج از آن را تشخیص داد.

پیشینه روش تحلیلی تکنیکال به بیش از 100 سال قبل بازمی‌گردد و اگرچه تاکنون تغییرات زیادی در آن رخ داده است، اما سه فرضیه از ابتدا در آن مطرح بود:

• قیمت همه چیز را نشان می‌دهد.
• قیمت در روند نمودار حرکت می‌کند.
• تاریخ تکرار می‌شود.

به عبارتی طبق اصول تحلیل تکنیکال، هیچ چیزی در سهم وجود ندارد که در قیمت آن نمود پیدا نکند، حتی مسائل بنیادی شرکت‌های بورسی را می‌توان در تحرکات قیمتی سهام آنها مشاهده کرد. همچنین طبق این فرضیه، قیمت هر سهم در سه الگوی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت حرکت می‌کند و پس از رسیدن به انتهای الگو، مجددا همان روند تکرار خواهد شد و تغییر اساسی در آن بعید است.

تحلیل‌گران تکنیکال حتی درباره هیجانات بازار هم همین اعتقاد را دارند. در گذشته سهامداران با شکل‌گیری الگوی خاصی، رفتاری از خود نشان داده‌اند که بر میزان عرضه و تقاضا تاثیر گذاشته است. پس اکنون نیز اگر همان الگو پدیدار شود، تصمیمات سهامداران مانند قبل خواهد بود. البته در تحلیل تکنیکال نمودار حجم معاملات هم مورد بررسی قرار می‌گیرد و می‌توان گفت که پس از قیمت دومین اولویت مربوط به حجم معاملات است.

در مجموع تحلیل تکنیکال روشی مبتنی بر حجم و قیمت است که از نظر کارشناسان بورسی، با استفاده از آن به راحتی می‌توان در بازار بورس ایران به فعالیت پرداخت.

بهترین روش تحلیل بازار بورس کدام است؟

وقتی صحبت از تکنیک‌های تحلیل بازار می‌شود، بیشتر افراد تصور می‌کنند که باید محاسبات ریاضی سخت و تکنیک‌های پیچیده بیاموزند. اگر چه بازار بورس پیچیدگی‌های خاص خود را هم دارد، اما برای تحلیل آن می‌توان از روش‌های ساده‌تری آغاز کرد. تکنیک تابلوخوانی یکی از این موارد است. تابلوخوانی از مهارت‌هایی است که در دوره‌های مقدماتی آموزش بورس جای می‌گیرد اما اهمیت و کاربرد بسیار بالایی دارد. شما با خواندن تابلو بورس تا حدودی می‌توانید تحلیل کنید که چه چیز در حال رخ دادن است و البته اطلاعات این تابلو در روش‌های دیگر مانند تکنیکال هم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

فیلترنویسی یکی دیگر از دوره‌های آموزش بورس است که مجموعه‌ای از اطلاعات را دریافت و پس از اعمال فیلتر تنها نتیجه مدنظر را در اختیارتان می‌گذارد. این نتایج برای تحلیل بازار بسیار کاربردی هستند. تحلیل بنیادی باعث شناخت صنایع، شرکت‌ها، بررسی سوابق و پیشینه آنها و پیش‌بینی آینده سهام بر اساس آنچه در گذشته رخ داده است، می‌شود و در نهایت تحلیل تکنیکال، که یکی از کاربردی‌ترین روش‌های تحلیل بازار است، به کمک کارشناسان و تحلیل‌گران بورسی می‌آید. در این روش تحلیل‌گر با استفاده از نمودار و اطلاعات حجم و قیمت به پیش‌بینی آینده سهام مختلف می‌پردازد.

سرمایه‌گذاران بورسی با در نظر گرفتن استراتژی معاملاتی خود، از تکنیک‌های مختلفی برای تحلیل بازار استفاده می‌کنند. مثلا افراد با استراتژی بلندمدت حتما باید روش تحلیل بنیادی را بیاموزند. نوسان‌گیران تمرکز بیشتری روی تابلو بورس دارند و مابقی سرمایه‌گذاران تحلیل تکنیکال را بنای کار خود قرار می‌دهند. اما می‌توان ادعا کرد که بهترین روش، یادگیری تمامی تکنیک‌های تحلیل بازار، استفاده از آنها به موازات یکدیگر و در واقع سنجیدن بازار از دیدگاه‌های مختلف است.

به عنوان یک جمع‌بندی می‌توانیم بگوییم اگر چه برای پرداختن به موضوعات حوزه تحلیل بازار و تکنیک‌های معامله‌گری زمان زیادی مورد نیاز است، اما با صرف یک بازه زمانی چند ماهه می‌توانیم متوجه شویم تحلیل تکنیکال چیست و مهمترین ابزارهای آن کدامند و چگونه می‌توان از این روش در انجام معاملات استفاده کرد. پس از تسلط به روش تحلیل تکنیکال، زمان کسب تجربه فرا می‌رسد. معامله‌گران با استفاده از اصول تکنیکال و در طول زمان، می‌توانند نتایج بهتری در بازار بورس کسب کنند.